Scopul investiției în active financiare


Anikina Caracteristicile capitalului financiar și de investiții, care influențează formarea strategiei de investiții scopul investiției în active financiare companiei, sunt identificate și luate în considerare. Scopul investiției în active financiare cheie: capital financiar, capital de investiții, strategie de investiții, mobilitate a capitalului, factori de stabilire a prețurilor, evaluarea situației viitoare, luarea în considerare a factorilor de preț subiectivi. Dinamica creșterii economiei rusești este în mare măsură determinată de dinamica proceselor de investiții și de structura investițiilor.

Investițiile în active reale constituie baza creșterii economice, cu toate acestea, investițiile în active financiare reprezintă, de asemenea, una dintre condițiile necesare pentru transformarea relațiilor economice din Rusia. Stabilizarea creșterii economice a țării depinde în mare măsură de viteza de procesare a informațiilor privind preferințele investitorilor și riscurile proiectului aceste informații sunt purtate de modificările prețurilor activelor financiare de pe piețele de valori și de posibilitatea evaluării scopul investiției în active financiare redistribuirii nu numai a riscurilor proiectului, ci și a riscurilor macroeconomice.

În teoria economică, uneori se disting conceptele de investiție și capital, al căror principal scop este generarea de venituri, în timp ce obiectivele investiției sunt interpretate mai mult în linii mari, care poate fi creșterea utilității investitorului, care nu este măsurată în valoare. Conform metodei de generare a veniturilor, capitalul poate fi diferențiat ca investiție și financiar.

Capitalul de investiții reprezintă resursele implicate în activitățile de investiții pentru reînnoirea acestora nu neapărat în aceeași formă materială și pentru obținerea de venituri în viitor.

Capitalul financiar poate fi definit ca o formă incrementală a valorii investiției în procesul de mișcare relativ independentă a resurselor financiare, asigurând procesul de reproducere, adică nu numai extinderea sau reînnoirea, ci și funcționarea capitalului investițional investit. Pe baza acestui fapt, următorul sistem de caracteristici este inerent capitalului financiar: 1 un set de resurse financiare; 2 mișcarea resurselor financiare, care este relativ independentă de mișcarea activelor reale, dar capitalul financiar creează condiții pentru funcționarea accelerată a capitalului de investiții.

Capitalul financiar și cel de investiții sunt în strânsă interacțiune unul cu celălalt: eficiența capitalului de investiții al companiei este în mare măsură determinată de eficiența formării sale, iar eficiența capitalului financiar este determinată de eficiența participării sale la capitalul de investiții, care se reflectă în formarea strategiei de investiții a companiei. Strategia de investiții a companiei include etapa de formare a resurselor financiare. Sarcina principală a acestei etape este de a atrage resurse financiare cu parametrii specificați timpul de obținere a resurselor, volumul, costurile de atracție, calendarul pentru implementarea proiectelor de investiții.

Scopul strategiei de investiții este de a selecta direcțiile de investiție a capitalului financiar pentru a genera venituri în viitor. Astfel, investiția această strategie include etapele de formare a resurselor financiare și de distribuție între proiectele de investiții ale companiei. Cunoscutul om de știință L. Finanțarea este o acțiune care duce în diferite momente din timp t la încasări și plăți în numerar, iar acest proces începe întotdeauna cu încasări.

Capitalul financiar și de investiții se distinge prin următoarele caracteristici. Izolarea investițiilor și a formelor financiare ale capitalului. Existența capitalului financiar se bazează pe capitalul de investiții, dar investițiile financiare nu pot fi corelate cu niciun activ real.

Capitalul financiar are o anumită independență în raport cu capitalul de investiții. Mișcarea independentă a capitalului financiar se poate desprinde de mișcarea activelor reale, ceea ce duce la apariția unei crize financiare, la lacune în valoarea capitalului de investiții și a capitalului financiar de bază. Datorită proprietăților sale, valoarea titlurilor de valoare nu coincide cu valoarea capitalului real, deși depinde de schimbarea acestuia.

Marx credea că o modificare a valorii valorilor mobiliare nu duce la o schimbare a bogăției națiunii, care este întruchipată doar în capitalul real [ibid, p. Într-adevăr, dinamica valorii acțiunilor nu coincide întotdeauna cu dinamica valorii capitalului real, care reflectă caracteristicile capitalului financiar: capital, imobilizările corporale trebuie analizate nu doar ca suma elementelor individuale, ci ca un întreg, ca un sistem în care toate elementele sunt interconectate și interdependente.

Valorile mobiliare reflectă valoarea nu numai a activelor corporale, ci și a fondului comercial, în care calitatea managementului, calitatea resurselor de muncă și combinația optimă de active corporale și necorporale joacă un rol important. Pe termen scurt, fluctuațiile valorii activelor financiare pot să nu reflecte o creștere a bogăției țării, deoarece acestea apar sub influența nu numai a unor factori economici, ci și speculativi, psihologia investitorilor, care au un impact important pe termen scurt.

Pe termen lung, creșterea activelor financiare determină creșterea bogăției țării, iar scopul investiției în active financiare investițiilor financiare este o măsură a dezvoltării scopul investiției în active financiare în ansamblu.

Diferența de mobilitate a capitalului financiar și de investiții. Capitalul financiar are o mobilitate maximă în comparație cu capitalul de investiții, dar, în același timp, diferite părți ale capitalului de investiții au, de asemenea, o flexibilitate inegală.

scopul investiției în active financiare

Cele mai mobile sunt componentele umane și informaționale ale capitalului, cele mai puțin tehnice și naturale, acestea din urmă, în plus, au o specificitate mai mare în ceea ce privește tipurile de producție în comparație cu resursele umane, ceea ce face dificilă schimbarea direcției de utilizare a acestora și, în consecință, schimbarea strategiei de investiții. Diferențele de mobilitate apar din eterogenitatea capitalului de investiții: în compoziția sa, are o specificitate - complexitate, dificultate sau incapacitate de a schimba utilizarea unui activ dat de la un tip la altul.

scopul investiției în active financiare

Acest lucru face dificilă circulația rapidă a capitalului dintr-o industrie în alta, spre deosebire de piețele financiare și oportunitățile de capital financiar. Omul de știință rus Yu. Yaremenko a completat și dezvoltat teoria specificitatea resurselor și a propus o teorie a eterogenității resurselor.

Cât iau dividende în ianuarie din $5000 investiți la bursă? (PORTOFOLIU)

Esența acestei teorii este că resursele pot fi clasificate în funcție de calitatea lor: la un capăt vor exista resurse de înaltă calitate calitatela celălalt capăt vor exista aceleași resurse de calitate scăzută masivă. Dezvoltarea tehnologiilor schimbă compoziția resurselor - resursele de înaltă calitate se transformă în cele de masă, ceea ce necesită timp și resurse.

Această teorie este dezvoltată de oamenii de știință moderni scopul investiției în active financiare studiază modele de dinamică economică și iau în considerare nevoia de eterogenitate a capitalului pentru funcționarea sistemului economic. De aici și importanța alegerii unei strategii de investiții de către companii: luarea deciziilor cu privire la anumite investiții reale este o decizie critică, întrucât, în viitor, abandonarea acestor investiții, trecerea la o altă tehnologie necesită costuri semnificative.

Investițiile schimbă calitativ structura economiei, alegerea uneia sau a altei opțiuni de investiții aduce sistemul într-o nouă stare, ireversibilă celei anterioare. Eterogenitatea resurselor afectează alegerea strategiilor de investiții de către întreprinderi. Natura eterogenă a resurselor conduce la concluzii despre accesul diferit al participanților la piață la resurse de calitate. Doar companiile care generează fluxuri de numerar stabile au acces la resurse de calitate forță de muncă, tehnologice etc.

În condiții de instabilitate a economiei de piață, companiile pot menține stabilitatea fluxurilor de numerar în mare parte datorită producției de monopol a produselor, motiv pentru care protecția proprietății intelectuale, dorința companiilor de a crește și crearea corporațiilor transnaționale sunt atât de importante în condițiile moderne.

Diferențele de mobilitate a capitalului financiar și de investiții duc la diferențe în ceea ce privește durata modificărilor structurii pieței financiare și a structurii economiei naționale.

scopul investiției în active financiare

Structura pieței financiare raportul dintre volumele diferitelor valori mobiliare care circulă pe piețele financiare se poate schimba mult mai repede decât structura economiei naționale, de la transformarea structurii investiționale în economia națională necesită investiții semnificative și o perioadă lungă de investiții. Cu toate acestea, dezvoltarea tehnologiilor informaționale moderne calmează parțial această contradicție, investițiile pot fi atrase cu ajutorul piețelor financiare, dezvoltarea și implementarea noilor tehnologii au loc mult mai rapid decât cele tradiționale, având un impact semnificativ asupra structurii întregii economii.

Modificări ale activelor reale au loc în economia modernă: acestea nu sunt doar și nu atât clădirile industriale, structurile, utilajele și echipamentele, ci și proprietatea intelectuală, know-how-ul, precum și tehnologiile informaționale moderne, care se caracterizează printr-o volatilitate ridicată a valorii, scopul investiției în active financiare le apropie de activele financiare.

Timpul reînnoirii lor este atât de scurt, iar ciclul de viață este atât de comprimat încât corespunde vitezei de circulație a capitalului financiar chiar.

1.1. Investiții reale și de portofoliu, conceptul, caracteristicile și eficiența lor.

Diferența dintre factorii de stabilire a prețurilor pentru activele financiare și reale care stau la baza acestora. Prețurile pentru activele reale într-o măsură mai mare decât pentru activele financiare se pot abate de la prețurile pieței. Acest lucru se datorează existenței unor piețe neconcurențiale monopol, oligopolpe care prețurile pot fi influențate de companiile individuale sau de stat. TNC-urile care utilizează mecanismul de stabilire a prețurilor de transfer au, de asemenea, un impact semnificativ asupra prețurilor, care pot diferi cum poți câștiga bani legal sau nu și aproape în mod arbitrar de prețurile scopul investiției în active financiare piață stabilite pe baza mecanismelor tradiționale de piață - cu vânzări similare între firmele neafiliate [ibid, p.

scopul investiției în active financiare

Piețele financiare sunt unele dintre cele mai competitive din lume, cu un număr semnificativ de cumpărători și vânzători, dintre care niciunul nu poate controla prețurile activelor financiare. Prețurile de piață pentru activele financiare pot diferi de prețurile corecte, dar acest lucru se datorează nu atât influenței contrapartidelor individuale asupra procesului de stabilire a prețurilor cel mai adesea această influență este de natură pe termen scurtcât și particularităților structurilor instituționale ale pieței bursiere structura pieței oligopolistice, riscurile financiare ridicate, cifra de afaceri scăzută a piețeiexistența mai multor structuri de tranzacționare cu infrastructură diferită, dezechilibre în cerere și ofertă pe piața de valori, acces inegal la informații de către diverși participanți la piață.

Necesitatea evaluării situației viitoare, care se caracterizează prin incertitudine și un grad ridicat de risc atunci când se ia o decizie la momentul actual, ceea ce duce la imposibilitatea de a face o previziune exactă a modificărilor în costul capitalului financiar și de investiții. Modificările prețurilor activelor financiare au loc mai brusc și mai rapid decât cele ale activelor reale, iar volatilitatea lor crește nu numai sub influența modificărilor factorilor fundamentali, ci și sub influența sentimentului speculativ și a psihologiei investitorilor.

Mulți experți consideră că ipoteza eficientă a pieței nu poate explica creșterile speculative și recesiunile accentuate de pe piața bursieră și scopul investiției în active financiare un punct de plecare convenabil pentru a descrie evoluția prețurilor pieței doar în perioade normale. Studiile arată că o varietate de investiții, atât reale cât și financiare, au devenit obiectul speculațiilor și al schimbărilor accentuate ale prețurilor.

Acestea sunt aur Lumea Nouă, anii, imobiliare canale, case bogate, Olanda,terenuri publice în Chicagotrusturi de investiții ipotecare, birouri și mall-uri Japonia, Suedia, aniiobligațiuni ipotecare, imobiliare SUA, Scopul investiției în active financiare,bănci ArgentinaChile,Japonia, SUA,bienium, Mexic,Indo- scopul investiției în active financiare, Republica Coreea, Malaezia, Thailanda,dolari SUAISD SUA aniiobligațiuni nedorite SUAacțiuni japonezeAniititluri de valoare ale companiilor din țările de frunte ale lumii Astfel, modificările prețurilor resurselor de investiții duc la un risc inevitabil atunci când se iau decizii de investiții atât pentru investiții în capital financiar, cât și pentru capital de investiții.

Principalul regulator al soldului pieței financiare este rata dobânzii, care reflectă cererea și oferta de capital financiar. Nivelul ratei dobânzii ar trebui să reflecte opoziția reală a tuturor împrumuturilor și a capitalului real într-un mediu concurențial liber.

În această condiție, rata scopul investiției în active financiare se formează pe baza preferințelor de timp ale indivizilor. Dacă preferințele se schimbă și preferințele prezentului asupra viitorului scad, atunci economiile persoanelor fizice cresc, rata dobânzii scade și stimulează investițiile în bunuri de capital scopul investiției în active financiare natură pe termen lung, apare creșterea economică.

Active reale şi active financiare [13, 26, 30, 32, 35, 37] Bogăţia materială a unei societăţi este determinată de capacităţile productive ale economiei, de bunurile şi serviciile care pot fi oferite membrilor săi. Această capacitate productivă este o funcţie a activelor reale ale economiei: pământul, clădirile, baza de cunoştinţe, maşinile şi instalaţiile care sunt folosite pentru a produce bunuri şi muncitorii a căror forţă de muncă este necesară pentru folosirea acestor resurse. Împreună, activele fizice şi "umane" generează toată gama de produse realizate şi consumate de societate. În contrast cu activele reale sunt cele financiare, cum ar fi acţiunile şi obligaţiunile. Aceste active nu reprezintă în sine o bogăţie a societăţii.

Prețurile bunurilor de capital sunt în creștere, iar piețele imobiliare și bursiere sunt în plină expansiune. Dar preferințele de timp ale indivizilor nu s-au schimbat și încă cheltuiesc mai mult decât economisesc. Există o criză în producția de bunuri de capital.

Caracteristicile Instrumentelor Financiare

Astfel, politica guvernului, dacă nu ia în considerare schimbările reale preferințele investitorului, distorsionează semnalele de preț, dezorientează investitorul și conduce la investiții greșite. Există o creștere a pieței de valori imobiliare, speculațiile sunt în creștere, prețurile acțiunilor cresc, dar nu reflectă preferințele reale ale persoanelor fizice pentru economisirea economiilor, precum și veniturile reale și câștigurile din acțiuni.

Există o nepotrivire între prețurile de piață existente pentru acțiuni și valoarea fundamentală a acțiunilor. Chiar dacă capitalul fizic real nu dispare nicăieri, își pierde valoarea atât sub influența modificărilor reale ale preferințelor investitorilor, cât și sub influența modificărilor politicii băncii centrale și a altor factori, adică capitalul încetează să mai fie capital ca valoare auto-crescătoare.

Scăderea prețurilor acțiunilor are un impact negativ asupra capitalului real. Aceasta duce la o scopul investiției în active financiare a oportunităților de investiții ale întreprinderii, întrucât atractivitatea investițională a noii emisiuni de acțiuni scade și crește instabilitatea financiară a întreprinderii riscul financiarceea ce duce la o creștere a ratelor dobânzii la capitalul împrumutat.

scopul investiției în active financiare

Declinul afectează, de asemenea, negativ puterea de cumpărare a populației, în special în țările în care o mare parte a populației deține acțiuni. Odată cu creșterea pieței de valori, se creează oportunități suplimentare pentru strângerea de capital de către companii, atât prin emiterea de acțiuni, cât și prin atragerea de capital de datorie la rate de dobândă favorabile. Dezvoltarea piețelor financiare contribuie la creșterea investițiilor și la creșterea producției reale, toate celelalte lucruri fiind egale.

Predicțiile pot fi doar condiționale. Onestitatea intelectuală impune să însoțim chiar și aceste afirmații prudente cu condiția că acestea sunt făcute cu un grad mai mare de ignoranță.

De ce sa investim?

Luarea în considerare a factorilor subiectivi și psihologici la stabilirea valorii activelor financiare. Economia de piață modernă se dezvoltă nu numai sub influența factorilor economici, ci și a celor neeconomici, iar importanța acestora din urmă crește pe măsură ce crește complexitatea dezvoltării economice. Acțiunea factorilor neeconomici este deosebit de pronunțată pe piața bursieră, unde acțiunile investitorilor sunt determinate nu numai de raționalitate.

Atunci când prețurile acțiunilor se schimbă, acțiunile unidirecționale ale investitorilor se consolidează efectul de autorezonanță. Acest lucru se întâmplă atunci când prețurile acțiunilor cresc și scad. Există o contradicție între viteza de diseminare a informației și viteza de înțelegere a acesteia este mult mai mică decât prima.

  1. Rata de distribuţie a dividendelor; Valoarea dividendelor viitoare.
  2. La rândul său, investițiile în active fixe includ investiții de capital și investiții imobiliare.
  3. Construirea portofoliului de investitii Ce sunt investitiile?
  4. Strategie de tranzacționare pe opțiuni binare pinocchio

Acesta este unul dintre motivele pentru care pe termen scurt prețul activelor financiare depinde nu numai de așteptările raționale ale investitorilor, ci și de factorii psihologici stări de spirit, reacții instinctive și subconștiente ale participanților la piață.

Astfel, dacă investitorii speculativi pe termen scurt predomină în rândul participanților la piață, prețul de piață al activelor financiare va diferi semnificativ de cel corect. Acest lucru poate duce la bule, iluzii și crize.

Prețul acțiunilor reflectă nu numai indicatorii obiectivi de performanță ai întreprinderilor, ci și preferințele emergente ale investitorilor.

La rândul său, așteptările viitoare ale investitorilor afectează alegerea actuală a proiectelor de investiții reale care determină prețurile acțiunilor, adică nu numai deciziile reale de gestionare afectează rata acțiuni, dar prețul acțiunilor influențează și alegerea deciziilor de conducere. În aceste condiții, un expert-analist, care determină domeniile investițiilor cele mai profitabile, influențează formarea cotațiilor de valori mobiliare; opiniile și aprecierile subiective afectează realitatea.

Acest lucru este deosebit de important pe piețele cu lichid redus, pe piețele cu un număr mic de cumpărători și vânzători; în aceste condiții, opinia unui expert devine deosebit de importantă. Profesionalismul său, aderarea la standardele etice și morale general acceptate vor determina perspectivele dezvoltării pieței și economiei. Dezvoltarea pieței bursiere, utilizarea de noi instrumente financiare depinde de nivelul de alfabetizare financiară a investitorului.

scopul investiției în active financiare

Investitorul este obligat să apeleze la intermediari care sunt gata să împartă riscul cu acesta și să-l ajute să își mărească capitalul. Această situație necesită crearea unei infrastructuri adecvate, inclusiv instituționale, pentru a ajuta piața de valori să funcționeze normal. Profesioniștii și analiștii care modelează preferințele investitorilor au un impact semnificativ asupra deciziilor financiare și de investiții.

Dar, la fel ca toți subiecții, în acțiunile lor, ei sunt ghidați nu numai de interesele investitorilor, ci și de propriile lor, opinia lor se bazează nu numai pe date obiective, ci și pe date subiective. Luarea deciziilor de investiții pe această bază poate duce la o deviere a prețurilor corecte ale activelor față de cele de piață.

  • Investiție de capital. Ce este capitalul de investiții Se creează capitalul de investiții
  • Investitii - Tradeville
  • EUR-Lex - PC - EN - EUR-Lex

Nepotrivirea nevoilor și oportunităților pentru finanțarea strategiilor de investiții. În absența sau lipsa propriilor resurse financiare, întreprinderile au nevoie de resurse financiare pentru reproducerea capitalului lor de investiții. Pe de altă parte, subiecții pieței financiare au fonduri gratuite în absența sau limitarea oportunităților de investiții în producția reală. Sistemul financiar ajută la rezolvarea acestei contradicții. Cu toate acestea, scopul investiției în active financiare condițiile moderne există o discrepanță frecventă în ceea ce privește cerințele pentru resursele financiare necesare prezentate de întreprinderi pentru finanțarea strategiilor de investiții pe termen lung, semnificative volum, anumite condiții de primire a fluxurilor de numerar, risc și resurse financiare disponibile băncilor și altor instituții financiare, investitori privați.

Pentru a rezolva această problemă, apar inovații financiare care permit conversia fluxurilor de numerar cu unii parametri risc, timp, frecvența primirii, monedă, rate ale dobânzii etc. Astfel, capitalul financiar și de investiții, fiind interconectat și interdependent, au caracteristici care duc la dezvoltarea lor relativ izolată și la mișcarea multidirecțională în anumite momente din timp; discrepanța dintre costul resurselor financiare și resursele de investiții care stau la baza acestora; crize care acoperă atât sistemul financiar, cât și sectorul real al economiei.

În același timp, dezvoltarea capitalului financiar este scopul investiției în active financiare element necesar pentru stimularea activității investiționale în sectorul real al economiei, ducând la o creștere a inovației, o creștere a calității vieții întregii populații și o creștere a bunăstării cetățenilor țării.

Gukov, A. Managementul capitalului de investiții al unei întreprinderi: dis. Evstigneeva, L. Evstigneeva, R. Kornai, Ya. Corrigan, Sh. Krushvits, L. Marx, K. Marx; ed.

​Instrumente Financiare Care Pot fi Tranzacționate [Ghid Complet]

Rubtsov, B. Skousen, M. Sysoeva, EF Resurse financiare și capitalul organizațiilor: esență, reproducere, gestionare: autor. Teoria capitalului și a creșterii economice: manual. Ushchev, F. Ushchev, V. Finanțarea creșterii: alegerea metodelor într-o lume în schimbare: per. Cuvinte cheie: capital financiar, capital de investiții, strategie de investiții, fluxuri de capital, aspecte legate de dezvoltarea prețurilor.

Pentru a partaja cu prietenii: Publicații similare.